上海私募股权创投投资额2024年前三季度腰斩
投资额大幅下降，所有轮次融资活动均有所减少
12月10日发布的《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》显示，截至2024年前三季度，上海市私募股权创投行业投资327笔，同比减少47%；投资总额459.47亿元，同比减少50%。所有轮次的融资活动都有所减少，尤其是A+轮、B轮、D轮和定向增发等轮次的下降最为明显。
重点行业投资情况：半导体、医疗健康投资活跃
投中数据显示，2023年至2024年第三季度末，上海市企业境内外融资总额中，半导体行业、生物医药、医疗器械、航空航天融资额全国位列第一。其中，半导体行业融资规模达565.97亿元，生物医药行业融资规模达189.59亿元。此外，先进制造、新能源、新材料领域企业获投资机构居全国前列。
募资策略：并购基金成全球主导基金
截至2024年前三季度，全球私募股权市场募资策略以并购基金为主导。上海私募股权创投行业募资以国资与金融机构出资为主，募资额同比增长。据执中数据不完全统计，2024年前三季度上海市LP（有限合伙人）认缴出资额共计约670亿元，同比增长15.61%；出资LP共计301家，同比下降50.25%。
退出方式：并购、IPO为主
2023年、2024年前三季度上海市私募基金退出方式主要以并购、首次公开募股（IPO）为主。2024年前三季度，IPO退出数量同比2023年均呈现下降趋势，电子信息行业以37笔退出排名第一。
政策利好推动行业发展
《报告》指出，2024年以来，国家层面已陆续出台多项举措改善创投环境。上海也在“多措并举”促进股权创投行业高质量发展，发布支持股权投资、创投若干意见，设立三大产业、未来产业基金，支持上市公司并购。中国私募股权创投行业迎来政策利好。
行业展望：人工智能、新能源、生命健康赛道受关注
对于2025年私募股权、创投行业发展展望，《报告》指出，2025年私募股权市场将聚焦人工智能、新能源、生命健康等战略性新兴产业。关于退出，多元化退出方式正在打破科创企业退出困局。除了传统境内上市渠道，S基金、老股转让等新渠道加速投资循环，科创企业赴境外上市将成为本轮退出周期下的必选项。
专家观点：政府基金应发挥引导作用，科创企业需提升技术壁垒
上海市国际股权投资基金协会副理事长兼秘书长、领中资本管理合伙人黄岩表示，2024年以来，资本对于科创企业的发展尤为重要，上海的政府基金应发挥引导作用，留住和发展优质项目。
黄岩还强调，当前科创企业面临的挑战加剧，需要从创业初期就考虑团队的商业模式和技术壁垒，“如果没有过硬的技术，可能很难走到最后。”
原创文章，作者：睿鸿在线，如若转载，请注明出处：https://mip.orihonor.com/2024/12/15/31350.shtml
