上海私募股权创投投资额大幅萎缩，前三季度同比腰斩50%
12月10日发布的《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》显示，截至2024年前三季度，上海市私募股权创投行业投资327笔，同比减少47%；投资总额459.47亿元，同比减少50%。
所有轮次的融资活动都有所减少，尤其是A+轮、B轮、D轮和定向增发等轮次的下降最为明显。疫情反复、全球经济下行、地缘政治动荡等因素导致投资者信心不足，直接影响了投资额的萎缩。
在重点行业投资情况方面：
* 半导体行业：2023年至2024年第三季度末，上海市企业境内外融资总额中，半导体行业融资额全国位列第一，达565.97亿元。
* 生物医药行业：同期，融资规模达189.59亿元。
* 医疗器械行业：融资额全国居首。
* 航空航天行业：融资额位列第一。
* 先进制造、新能源、新材料领域企业获投资机构居全国前列。
在募资方面：
* 全球私募股权市场主导基金为并购基金。
* 上海私募股权创投行业募资以国资与金融机构出资为主，募资额同比增长。
* 截至2024年前三季度，上海市LP认缴出资额共计约670亿元，同比增长15.61%。
* 北京市的总出资体量是上海市的2.6倍。
在退出方面：
* 2023年、2024年前三季度上海市私募基金退出方式主要以并购、首次公开募股（IPO）为主。
* 2024年前三季度，IPO退出数量同比2023年均呈现下降趋势，电子信息行业以37笔退出排名第一。
2025年私募股权、创投行业发展展望
* 市场将聚焦人工智能、新能源、生命健康等战略性新兴产业。
* 多元化退出方式正在打破科创企业退出困局，科创企业赴境外上市将成为本轮退出周期下的必选项。
政府扶持措施
* 上海市已发布支持股权投资、创投若干意见，设立三大产业、未来产业基金，支持上市公司并购。
* 上海的政府基金应发挥引导作用，留住和发展优质项目。
业内观点
* 上海市国际股权投资基金协会副理事长兼秘书长黄岩表示，科创企业面临的挑战加剧，需要从创业初期就考虑团队的商业模式和技术壁垒。
* 资本对于科创企业的发展尤为重要，上海的政府基金应发挥引导作用，留住和发展优质项目。
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