2024年上海私募股权创投行业投资规模较去年同期腰斩
12月10日发布的《2024年上海市私募股权创投行业发展报告》（以下简称《报告》）显示，截至2024年前三季度，上海市私募股权创投行业投资笔数和总额分别同比减少47%和50%，投资规模大幅缩水。
这一数据与去年同期形成鲜明对比。去年，上海私募股权创投行业投资呈现蓬勃发展之势，投资笔数和总额大幅增长。然而，今年以来，受全球经济下行、资本市场波动等因素影响，投资规模出现明显下降。
从投资行业来看，受影响最大的行业主要集中在科技领域，如互联网、电子商务、人工智能等。这些行业在去年受到资本市场追捧，但今年以来随着估值泡沫破裂，投资热度明显降温。
值得注意的是，报告指出，生成式人工智能及相关细分领域成为2024年获投最多的前沿领域。全球创业投资基金有263亿美元投向生成式人工智能，成为细分投资的Top1。在国内，北京市以366.54亿元人民币居全国之首，上海市以124.29亿元紧随其后。
在重点行业投资方面，报告显示，2023年至2024年第三季度末，上海市企业境内外融资总额中，半导体行业、生物医药、医疗器械、航空航天融资额全国位列第一。其中，半导体行业融资规模达565.97亿元，生物医药行业融资规模达189.59亿元。此外，先进制造、新能源、新材料领域企业获投资机构居全国前列。
募资方面，截至2024年前三季度，上海私募股权创投行业募资以国资与金融机构出资为主，募资额同比增长。据不完全统计，上海市LP认缴出资额共计约670亿元，同比增长15.61%。
尽管投资规模有所下降，但报告指出，上海市政府引导基金、母基金规模位居全国第一。截至2024年8月31日，上海市2024年新增政府引导基金规模超过900亿元，超越北京市位居全国第一。
在退出方面，2023年、2024年前三季度上海市私募基金退出方式主要以并购、首次公开募股（IPO）为主。不过，IPO退出数量同比2023年均呈现下降趋势，电子信息行业以37笔退出排名第一。
展望2025年，报告指出，私募股权市场将聚焦人工智能、新能源、生命健康等战略性新兴产业。关于退出，多元化退出方式正在打破科创企业退出困局。除了传统境内上市渠道，S基金、老股转让等新渠道加速投资循环，科创企业赴境外上市将成为本轮退出周期下的必选项。
业内人士表示，2024年以来，国家层面已陆续出台多项举措改善创投环境。上海也在“多措并举”促进股权创投行业高质量发展，发布支持股权投资、创投若干意见，设立三大产业、未来产业基金，支持上市公司并购。中国私募股权创投行业迎来政策利好。资本对于科创企业的发展尤为重要，上海的政府基金应发挥引导作用，留住和发展优质项目。
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