贝莱德建议投资者将1%-2%的投资组合配置给比特币

睿鸿在线 • 2024年12月13日上午8:00 • 国际 • 0 views

全球最大的资产管理公司贝莱德（BlackRock）近日建议投资者将1%-2%的投资组合配置给比特币，认为这将带来与持有“Magnificent Seven”（七大科技巨头）股票相似的风险水平。

贝莱德：比特币配置比例建议

贝莱德在其最新研究报告中指出，对于有意投资比特币的投资者而言，将1%-2%的投资组合配置给比特币是合理的。该比例带来的风险与传统投资组合中持有七大科技巨头股票的风险水平相当。“在一个传统的投资组合中，60%的股票和40%的债券，这七只股票平均占据的整体投资组合风险份额与1%-2%的比特币配置大致相同，”贝莱德投资研究所的分析师在报告中写道。

然而，贝莱德也强调，超过2%的配置比例将会显著提高比特币带来的风险。“超过这个比例，将会急剧增加比特币在整体投资组合风险中的占比，”分析师表示。该比例建议的框架有助于考虑将比特币纳入投资组合的潜在风险，特别是考虑到比特币以波动性著称。

比特币的波动性和潜在收益

报告指出，比特币近几周飙升，自唐纳德·特朗普赢得美国总统大选以来上涨了48%。自那以后，特朗普任命了几位加密货币支持者担任政府要职，包括任命保罗·阿特金斯为证券交易委员会主席。这一任命在上周推动比特币价格首次突破10万美元大关。比特币今年的涨幅约为136%。

尽管如此，贝莱德也承认比特币的高波动性。“除了长期平均波动性较高之外，比特币也经历过大幅抛售。在极端情况下，如果比特币不再有广泛被采用的前景，损失可能高达1%-2%的配置比例，”分析师写道。

多元化风险和潜在的未来发展

贝莱德认为，将最多2%的资金配置给比特币，可以提供与投资大型科技股相比更加多元化的风险来源，同时仍然能够有效控制风险敞口。“尽管比特币与其他资产的相关性相对较低，但其波动性更大，使其对总风险贡献的影响总体相似。比特币配置的优势在于提供多元化的风险来源，而对七大科技巨头的超配则会增加现有风险和投资组合的集中度，”分析师表示。

贝莱德还表示，比特币更广泛的采用和交易可能会降低其波动性，降低其在投资组合中的风险份额，并可能允许投资者增加其配置比例。但另一方面，更广泛的采用也可能意味着比特币失去推动价格大幅上涨的结构性催化剂。“在这种情况下，永久持有的理由可能就不那么明确了，投资者可能更倾向于利用它来对冲特定风险，类似于黄金，”分析师说道。