AI驱动牛市持续，戴尔和亚马逊成投资热点

睿鸿在线 • 2024年12月2日上午12:17 • 财经 • 0 views

华尔街牛市在人工智能(AI)繁荣的推动下持续，英伟达和微软等股票凭借其在人工智能领域的出色表现而持续上涨。然而，在市场接近历史高点时进行投资的时机难以把握。许多人认为，随着预期中的商业友好型新政府上任以及大型科技公司对人工智能的投资，牛市将继续下去。据预测，仅明年这些公司在资本支出上的投入就将超过2500亿美元。此外，正如以下数据所示，到2030年，人工智能领域的收入可能超过8200亿美元。

但这并不意味着股票将持续上涨；风险依然存在。下文将讨论在牛市中的投资策略。但首先，让我们看看两家截然不同的公司，它们都可能带来优异的长期回报。

戴尔巨大的数据中心机遇

今年，超大规模数据中心（面积超过10万平方英尺）的数量超过了1000个，预计在可预见的未来，每年至少将有120个这样的数据中心投入运营。这些巨大的中心，有些面积超过100万平方英尺，需要服务器等基础设施。戴尔（NYSE: DELL）是该领域的市场领导者。戴尔的基础设施解决方案集团上季度创下116亿美元的创纪录收入，增长38%。该公司当季总销售额增长9%，达到250亿美元。

戴尔认为，到2027年，其在人工智能领域的潜在市场规模将达到1240亿美元，其基础设施市场的总规模将达到2650亿美元。其竞争对手超微计算机公司最近的事件可能意味着戴尔将比之前预期获得更大的市场份额。超微计算机公司正因一份做空报告、财务报表延迟以及审计员辞职而苦苦挣扎。其公开的困境将有利于其竞争对手。作为证据，分析师本月一直在上调戴尔的目标股价。

富国银行将其目标价从140美元上调至160美元，摩根士丹利将其目标价从136美元上调至154美元。这些目标价比当前股价高出7%到11%；然而，如果戴尔继续主导服务器市场，分析师可能会再次上调目标价。股东们还可以从分红和股票回购计划中受益，该计划上季度共返还了10亿美元。戴尔预计其股息将每年增长10%，至少持续到2028财年。人工智能带来的机遇、竞争对手的困境以及不断上涨的目标价，使得戴尔成为未来几年值得拥有的诱人股票。

亚马逊巨大的数据处理机遇

从一家为数据中心提供设备的公司转向一家建造数据中心的公司，我们来看亚马逊(NASDAQ: AMZN)。例如，亚马逊在印第安纳州斥资110亿美元建设的数据中心已经开工建设。这些中心对于提高亚马逊网络服务(AWS)的处理和存储能力至关重要。

有些人仍然认为亚马逊是一家产品公司，但AWS才是亚马逊的命脉。在过去12个月中，AWS贡献了亚马逊605亿美元营业收入中的60%。上季度，AWS的营业利润率高达38%，而其他两个部门的营业利润率总计只有5%。

亚马逊的运营现金流在AWS的巨大贡献下大幅增长。（此处应插入图表）

根据销售额、每股运营现金流和收益计算，亚马逊的股价低于其五年平均水平，这在当今创纪录的市场中实属罕见。

那么，在强劲的牛市中，最佳的投资方式是什么？在市场顶部投资是有风险的，但重要的是不要试图预测市场时机。仅仅因为主要股指接近历史高点并不意味着它们不会继续上涨。以下列出两种可以降低风险的策略。

首先，考虑美元成本平均法——在几个月内积累股票。这允许你利用股价下跌的优势，并限制在市场顶部买入的风险。或者，考虑“逢低买入”策略。市场经常经历回调（下跌幅度超过10%）；然而，2024年我们还没有经历回调，尽管2023年有一次，2022年有四次，2020年有五次。无论你选择哪种投资方式，都可以考虑购买戴尔和亚马逊的股票，以分一杯人工智能市场的羹。