道琼斯工业平均指数是美国历史最悠久的股票市场指数，它追踪着30家美国最大上市公司的表现。这些公司涵盖多个行业领域，该指数被广泛认为是衡量股市表现和整体经济健康状况的可靠指标。加入道琼斯指数的公司需要满足几个关键条件：必须是美国注册成立并总部位于美国的公司；美国收入占比最高；是标普500指数的成员；非运输或非公用事业公司；最高价股票不应超过最低价股票的10倍；拥有“良好的声誉，展现持续增长，并受到大量投资者关注”。
英伟达的崛起：从游戏到AI
英伟达(Nvidia)是最近加入道琼斯指数的公司之一，于11月8日取代英特尔。这是今年仅有的三家新加入道琼斯指数的公司之一。过去十年，英伟达的营收增长了2300%，净利润飙升了8460%，股价更是暴涨了28940%。由于其惊人的增长，这家人工智能(AI)芯片制造商最近完成了一次10股换1股的股票分割。较低的股价为其加入道琼斯指数铺平了道路。
英伟达最初以其高端图形处理器(GPU)而闻名，是高端游戏玩家的首选。1999年，该公司率先在其芯片中采用并行计算技术，使其能够同时运行大量的数学计算，从而彻底改变了游戏行业。即使在2022年初，游戏仍然占据英伟达大部分营收。但一场范式转变正在到来。
英伟达很快意识到这项技术可以应用于其他领域。到2006年，科学家和数据研究人员发现GPU可用于其他计算密集型流程，包括高性能计算(HPC)、机器学习(AI的一个子集)和数据中心。这一转变为去年初开始的生成式AI革命奠定了基础。据半导体分析公司TechInsights估计，英伟达控制着高达98%的数据中心GPU市场。由于绝大多数AI处理都在数据中心进行，AI的加速采用直接利好英伟达，因为其GPU是这项技术的基石。
英伟达曾连续五个季度实现三位数的同比增长，但增长放缓是不可避免的。然而，其最新的业绩仍然令人羡慕。在截至10月27日的2025财年第三季度，英伟达营收创纪录地达到350亿美元，同比增长94%，环比增长17%。这导致调整后的每股收益(EPS)为0.81美元，同比飙升103%。
管理层预测其增长势头将持续，尽管速度会放缓。公司预测第四季度营收将达到375亿美元，同比增长70%。目前最大的未知数是持续的供应限制，管理层预测这种限制将持续到明年。然而，如果英伟达的供应商能够加快产出，销售额可能会大幅增长。
华尔街对英伟达仍然看好
鉴于英伟达在AI革命中的关键地位，华尔街对其前景自然看好。11月份，在已发表看法的64位分析师中，94%给予该股买入或强烈买入评级，没有一位分析师建议卖出。此外，平均目标价约为170美元，这意味着与英伟达周三的收盘价相比，仍有16%的上涨潜力。
Rosenblatt分析师Hans Mosesmann仍然是华尔街最大的英伟达多头。在该公司公布令人印象深刻的业绩和强劲预期后，这位分析师维持了对该股的买入评级，并将目标价上调至市场最高的220美元，这意味着投资者潜在收益率为50%。Mosesmann援引英伟达“超出预期并上调预期”的季度业绩、对其Hopper芯片的强劲需求以及即将推出的Blackwell架构为推动股价上涨的催化剂。他并非唯一一个看好英伟达的人：在其业绩公布后，多达15位分析师上调了英伟达的目标价。
一些投资者可能因为其估值过高而犹豫购买该股，从表面上看，这种说法有一定道理。毕竟，英伟达目前的市盈率为69倍，市销率为38倍，这确实显得昂贵。然而，华尔街预计英伟达在将于1月下旬开始的2026财年将实现每股收益4.36美元。这意味着大约33倍的预期市盈率。
我认为，对于一家拥有无与伦比的市场份额和光明增长前景的行业领导者来说，这是一个有吸引力的价格。在我看来，英伟达值得买入。
现在投资英伟达1000美元是否明智？
在购买英伟达股票之前，请考虑以下几点：股市投资存在风险，过往业绩并非未来收益的保证。 任何投资决策都应基于自身的风险承受能力和财务状况，并建议寻求专业的投资建议。
原创文章，作者：睿鸿在线，如若转载，请注明出处：https://mip.orihonor.com/2024/11/24/15499.shtml
