Piper Sandler 分析师 Clarke Jeffries 将 Wix.com（纳斯达克股票代码：WIX）的评级从中性上调至增持，并将目标股价从 184 美元提高至 200 美元。
Jeffries 指出，作为网络构建领域历史上增长最快的资产，Wix 在过去两年经历了最重大的转型之一，在两年内将自由现金流利润率提高了 28 个百分点，同时增长保持稳定。
今年早些时候分析师下调评级时，短期内的上涨似乎取决于超出他愿意预测的增长结果。
同样值得关注：Wix 的第二季度收益：收入和利润超出预期，合作伙伴和订阅部分表现强劲。
核心担忧保持不变；Jeffries 仍然对下半年预测的一些加速增长持怀疑态度。然而，从估值角度来看，尽管 Wix 是两位数的增长者，并具有超过 2025 年的利润率扩张潜力，直至达到 35%的长期自由现金流利润率目标，但如今其股票在 2025 年的日历自由现金流方面与 GoDaddy Inc（纽约证券交易所代码：GDDY）相当。
Jeffries 指出，2024 年对于网络构建者来说是极好的一年。该领域的三家上市公司今年迄今的表现均优于市场。
盈利能力和资本回报一直是出色表现的支柱。然而，由于可能大多数股票在修订后的 Squarespace, Inc（纽约证券交易所代码：SQSP）交易中被收购，以及今年迄今的稳健表现，分析师指出现在是重新审视他对 GoDaddy 和 Wix 的论点的适当时机。
分析师指出，这两个公司的股票目前都约为 160 美元，约为 2025 年日历自由现金流的 17 倍，并且预订量增长在今年迄今有所加速。展望 2025 年，他指出股票表现的差异将在于增长改善的潜力和持续利润率提高的前景。因此，他认为在当前水平上，Wix 的所有权论点更具吸引力。
Jeffries 预计第三季度收入为 4.444 亿美元，每股收益为 1.70 美元。
分析师指出，自 2021 年以来，网络构建领域的客户增长一直面临挑战，由于行业消化了新冠疫情和刺激年份的大部分提前拉动以及最近几个季度具有挑战性的经济背景，增长低于趋势。然而，他表示，由于定价上涨以应对较低的用户增长，增长并未像客户增长那样急剧下降。
展望 2025 年，Jeffries 指出，投资者将评估在正常经济条件下这些模式可能恢复多少增长。在这种情况下，分析师指出 Wix 是明显的首选，被视为中期和长期增长更高的公司。
价格走势：在周一的最后一次检查中，WIX 股票上涨 2.45%，至 164.58 美元。
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